#41 Die volle Durchsicht auf Einzeltitel: Mit dem ETF-Lookthrough

Wenn Sie Ihr Geld rein rational investieren, interessiert Sie wahrscheinlich die Rendite. Und vielleicht – oder hoffentlich – auch das Risiko. Aber viele würden eigentlich auch gerne sehen, worin sie investieren. Also in welche Unternehmen, sprich in welche Aktien, in welche Bonds.

Investiert man in Einzeltitel, ist diese Transparenz gegeben, allerdings auf Kosten der Diversifikation: Das Portfolio enthält dann nur wenige Aktien oder Anleihen. ETF bieten dagegen eine breite Streuung, aber die Einzeltitel sind oft nicht sofort ersichtlich. Bisher musste man sich also entscheiden: Entweder ein breit diversifiziertes, aber abstraktes Investment oder eine greifbare, aber ineffiziente Strategie.

Auf den Factsheets der ETF sind zwar meist die Top-10-Positionen aufgeführt, mehr aber auch nicht. Und wenn man mehrere ETF im Portfolio hat, wird es ziemlich mühsam, sich das zusammenzurechnen.

Die Lösung: Der ETF-Lookthrough

Um diese Lücke zu schliessen, haben wir den «ETF-Lookthrough» entwickelt. Mit dem ETF-Lookthrough können Sie sich alle Einzeltitel Ihres ETF-Portfolios anzeigen lassen. Sowohl Aktien als auch Obligationen.

Standardmässig sind die Einzeltitel nach ihrem Anteil am Gesamtportfolio sortiert. Zusätzlich besteht die Möglichkeit, gezielt nach einzelnen Unternehmen zu suchen. Diese Funktion steht nicht nur Kundinnen und Kunden von True Wealth zur Verfügung, sondern auch Interessierten, die ein kostenloses Testkonto eröffnen möchten.

Mehr als Transparenz: Risikomanagement mit dem ETF-Lookthrough

Der ETF-Lookthrough ist nicht nur ein Instrument zur Durchsicht auf die Einzeltitel, sondern auch ein wichtiger Bestandteil des Risikomanagements bei True Wealth. Als Vermögensverwalter haben wir die Verantwortung, sicherzustellen, dass sich das Anlagerisiko nicht zu stark auf einzelne Unternehmen konzentriert – sei es bei Aktien oder Anleihen.

Obwohl ETF grundsätzlich eine gewisse Risikostreuung bieten, kann es dennoch zu einer ungewollten Konzentration auf bestimmte Unternehmen kommen. Deshalb überwacht das System automatisch die Portfolios und setzt sinnvolle Obergrenzen für die Exponierung in einzelne Unternehmen.

Unsere optimierten Anlagestrategien – die sogenannten Musterportfolios – haben wir so entwickelt, dass sie bestmöglich diversifiziert sind. Doch auch wer individuelle Präferenzen in seine Anlagestrategie einfliessen lässt, profitiert von der automatisierten Risikokontrolle.

Ein nützliches Hilfsmittel ist dabei der Diversifikations-Tachometer. Er zeigt an, ob Ihr Portfolio optimal diversifiziert ist. Der ideale Wert liegt bei 10, mindestens aber bei 5. Natürlich spielen bei der Diversifikation nicht nur Einzeltitel eine Rolle, sondern auch andere Faktoren.

Probieren Sie es am besten gleich selbst aus. Eröffnen Sie ein Testkonto und wählen Sie «Portfolio-Eigenschaften». Unter dem Reiter «Unternehmen» können Sie nun über die Suchfunktion Ihr favorisiertes Unternehmen eingeben.

Finden Sie den ETF-Lookthrough nützlich? Schreiben Sie mir eine E-Mail mit Ihrem Feedback.