Les 9 erreurs d'investissement les plus courantes – et comment les éviter

Erreur d'investissement 1: ne pas s'investir

Rester dans le confort du statu quo est rarement prometteur. C'est également le cas lorsqu'il s'agit de constituer ou de préserver un patrimoine.

Laisser son patrimoine sur un compte en banque, c'est se priver d'un potentiel de rendement dont l'effet à long terme est souvent sous-estimé.

Bien entendu, investir de l'argent peut être épuisant sur le plan émotionnel - vous devez accepter votre propre capacité et votre propre appétit pour le risque. Et vous devez supporter les fluctuations de la valeur de votre portefeuille. Mais c'est précisément ce qui récompense les investisseurs à long terme.

Ne rien faire peut avoir un impact important sur votre situation financière. Si vous investissez 1'000 CHF par mois en actions, vous disposerez au bout de 25 ans de près de 300'000 CHF de plus que ce que vous avez versé grâce aux intérêts composés - en supposant un rendement effectif du marché de 5%. A l'absence d'investissement s'ajoute la perte progressive du pouvoir d'achat due à l'inflation (voir le calculateur d'intérêts composés de True Wealth).

Investir comporte des risques et des hauts et des bas sur le chemin qui mène à votre objectif. C'est pourquoi vous devez adopter une stratégie d'investissement adaptée à votre capacité et à votre goût du risque.

Erreur d'investissement 2: Absence de stratégie

Les marchés boursiers sont soumis à de fortes fluctuations. Pour y remédier, il n'y a qu'un seul moyen: une bonne stratégie d'investissement.

Une stratégie de placement doit toujours être aussi risquée que possible, c'est-à-dire contenir autant de classes d'actifs risquées que possible, mais seulement suffisamment pour que vous puissiez vous y tenir après une forte chute des marchés (mentalement, mais aussi en raison de votre situation financière personnelle).

En effet, toute personne qui, après une forte correction du marché, commence à vendre des investissements ou passe à une stratégie d'investissement moins risquée, réalise la perte et ne participe plus à la reprise du marché qui s'ensuit. Un tel comportement d'investissement procyclique agit alors comme un cliquet.

Une bonne stratégie d'investissement est donc adaptée à votre situation personnelle et à votre goût du risque.

Erreur d'investissement 3: mettre tous ses œufs dans le même panier

Investir tout son capital dans une ou quelques actions comporte un risque de perte considérable. Aucune entreprise au monde n'est à l'abri d'une faillite ; l'histoire montre que même les grandes entreprises ayant une longue histoire de succès peuvent faire faillite, il suffit de penser à Lehman Brothers, Enron ou Credit Suisse (la grande banque suisse n'a pas fait faillite, mais a dû être sauvée et a causé de graves pertes pour les investisseurs). Du point de vue de l'investisseur, il n'est même pas nécessaire qu'une entreprise fasse faillite pour qu'une perte se produise ; il suffit que la valeur de ses actions s'effondre.

Une meilleure stratégie consiste à diversifier votre portefeuille et à répartir le risque d'investissement entre différentes classes d'actifs, régions et secteurs d'activité.

En pratique, cela signifie: au lieu d'une poignée d'actions, un marché boursier entier. Au lieu de quelques obligations, un large panier d'obligations. Au lieu de quelques titres suisses, un portefeuille diversifié à l'échelle mondiale. Au lieu d'une seule classe d'actifs, plusieurs classes d'actifs (liquides) telles que les actions, les obligations, l'immobilier et les matières premières.

La bonne nouvelle: la diversification ne coûte rien.

En résumé: «Ne cherchez pas une aiguille dans une botte de foin. Achetez simplement la botte de foin», pour citer le légendaire pionnier des ETF, John Bogle.

Dans le blog suivant, vous découvrirez pourquoi les ETF sont le premier choix: 5 raisons pour lesquelles nous construisons des portefeuilles à partir d'ETF.

Erreur d'investissement 4: coûts élevés

L'effet des intérêts composés est le copilote fiable de tout investisseur. Il garantit que la valeur des actifs augmente de plus en plus rapidement en réinvestissant continuellement les bénéfices actuels.

Les frais élevés, en revanche, ont l'effet inverse et agissent comme du sable dans l'engrenage. Si vous obtenez un rendement net de 4% au lieu de 5% en raison de coûts élevés, il vous faudra 18 ans au lieu de 15 pour doubler votre capital initial. De plus, de nombreux coûts d'investissement sont cachés (par exemple, les coûts des produits ou les primes de change en cas de changement de monnaie).

En résumé: une solution d'investissement coûteuse vous fait perdre 3 années d'investissement. Ce qui est petit au départ fait une grande différence à long terme.

Il vaut la peine d'investir du temps dans le choix d'une solution d'investissement et de prêter attention à la rentabilité, à l'indépendance et à la transparence.

Cinquième erreur d'investissement: la préférence pour le pays d'origine

Nous préférons souvent le familier à l'inconnu. Le familier nous semble plus sûr.

Il s'agit d'un instinct primaire qui était vital pour la survie de nos ancêtres. Dans le cas des investissements, il conduit à une tendance à donner un poids disproportionné aux investissements sur le marché domestique. Ce phénomène n'est pas propre à la Suisse, mais s'observe partout dans le monde.

Une légère surpondération du marché domestique ou de votre propre zone monétaire n'est pas nécessairement une mauvaise chose. Une stratégie d'investissement pour un investisseur en Suisse, par exemple, devrait tenir compte du fait que les besoins financiers et les dépenses futures seront probablement exprimés en francs suisses.

Cependant, une idée fausse très répandue est que les titres ne comportent pas de risque de change s'ils sont négociés en francs suisses. Par exemple, de nombreux ETF de la bourse suisse sont négociés à la fois en francs suisses et en dollars américains ou en euros. Bien que cela permette d'éviter les variations de change, l'exposition au risque de change reste la même. De nombreuses valeurs sûres suisses réalisent également une part importante de leur chiffre d'affaires à l'étranger ; dans le cas de Nestlé, ce chiffre est d'environ 99 %. L'action réagit en conséquence aux fluctuations du franc suisse.

Les personnes qui considèrent la surpondération des actions suisses comme un instrument de réduction de la volatilité doivent en être conscientes et adapter leur stratégie de placement en conséquence. Seules les personnes qui investissent à l'échelle mondiale peuvent profiter pleinement des opportunités du marché mondial.

Sixième erreur d'investissement: la gestion active

Il est notoirement tentant d'essayer d'acheter l'action suivante à un prix bas et de la vendre un peu plus tard à un prix élevé. Après tout, si vous regardez les graphiques de prix, les moments idéaux dans le passé sont clairs.

Cependant, l'évolution des marchés financiers, en particulier à court et à moyen terme, est imprévisible. En période de forte volatilité, la peur et l'aversion pour les pertes font leur apparition. En cas de krach, de nombreuses personnes vendent dans la panique (souvent parce qu'elles y sont obligées). À l'inverse, dans un marché haussier, personne ne veut être laissé de côté et nombreux sont ceux qui poursuivent les tendances. La peur de manquer, également connue sous le nom de FOMO, se répand.

La gestion active conduit statistiquement à une sous-performance après déduction des coûts, et ce de plus en plus d'année en année. Après 10 ans, 85 % des fonds actifs ont déjà été battus par le marché. Et il n'y a aucun moyen de reconnaître les gagnants ; les rendements passés sont un mauvais indicateur des résultats futurs.

Il est préférable d'éviter le market timing et de profiter d'une stratégie d'investissement passive et indicielle, quelle que soit la situation du marché. Les versements réguliers par ordre permanent rendent superflue la question fastidieuse mais stressante du moment opportun pour investir.

D'ailleurs: Chez True Wealth, les versements et les retraits ne coûtent rien de plus et il n'y a pas de commissions de négociation. Celles-ci sont comprises dans la commission de gestion forfaitaire de 0,25-0,50 %.

Erreur d'investissement 7: Pas de rééquilibrage

Le rééquilibrage permet de ramener, selon des règles définies, les pondérations des classes d'actifs à la stratégie cible lorsqu'elles s'en écartent trop. Cette méthode présente des avantages par rapport à une stratégie «buy-and-hold» (acheter et conserver).

Sans rééquilibrage, les pondérations des différentes classes d'actifs changeraient au fil du temps. La part des actions pourrait augmenter de plus en plus au fil des ans. Le potentiel de perte est alors plus élevé que prévu et le portefeuille ne correspond plus à la tolérance personnelle au risque.

Le rééquilibrage permet donc de maintenir la diversification à long terme et d'atténuer les fluctuations de valeur à l'avenir, comme prévu.

Erreur d'investissement 8: des transactions trop fréquentes

«Les allers-retours vident les poches». Ce vieil adage boursier est toujours d'actualité.

Les achats et les ventes fréquents sont souvent influencés par les fluctuations à court terme du marché ou par des réactions émotionnelles aux nouvelles et peuvent conduire à des résultats sous-optimaux à long terme, car chaque achat et chaque vente sur le marché boursier est associé à des coûts et peut donc réduire les rendements.

Trop d'achats et de ventes peuvent également accroître la nervosité. Elle vous incite à vérifier en permanence votre portefeuille et à réagir à des situations supposées risquées ou lucratives. Outre les coûts de transaction directs, il en résulte également des coûts d'opportunité, car les sorties temporaires du marché peuvent entraîner des gains de cours manqués. Les émotions telles que la peur et la cupidité peuvent conduire à des décisions impulsives, qui ont généralement un impact négatif à long terme.

Il est préférable de définir des objectifs à long terme et de poursuivre une stratégie d'investissement disciplinée basée sur des principes solides. Cela implique de revoir régulièrement et, si nécessaire, d'ajuster le portefeuille (par exemple, si votre situation financière personnelle change), mais en se basant sur des considérations à long terme plutôt que sur des tendances ou des émotions à court terme.

Erreur d'investissement 9: suivre le troupeau

Les gens ont généralement tendance à suivre le comportement des autres. Il s'agit également d'un instinct fondamental: suivre la foule a souvent protégé les individus du danger ou de l'exclusion sociale à l'époque préhistorique (mais il est également arrivé que des sociétés entières soient entraînées dans des abîmes catastrophiques à l'époque moderne).

Dans le secteur de l'investissement, «l'instinct grégaire» décrit le phénomène selon lequel les investisseurs ont tendance à suivre la foule et à investir dans certains actifs simplement parce qu'ils sont en vogue.

Un exemple classique de l'instinct grégaire est la bulle Internet à la fin des années 1990. À l'époque, de nombreux investisseurs ont investi massivement dans les valeurs technologiques, dont la valeur a fortement augmenté en raison du battage médiatique autour de l'internet. Lorsque la bulle a éclaté, tout le monde s'est frotté les yeux.

Pour éviter l'instinct grégaire, il est important de conserver son indépendance d'esprit et de prendre des décisions d'investissement fondées, indépendamment du courant dominant. Et d'adopter, dans la mesure du possible, une perspective à long terme.

Une large diversification entre les différentes classes d'actifs, les secteurs industriels et les régions permet également d'éviter l'instinct grégaire.