Que signifie le rééquilibrage?

Le rééquilibrage consiste à rétablir l'équilibre initial d'un portefeuille.

Les changements de cours sur les marchés boursiers entraînent une modification de la composition initiale d'un portefeuille. Mais cela modifie également le risque du portefeuille et, sans rééquilibrage, le portefeuille ne correspondrait plus, avec le temps, à la tolérance personnelle au risque.

De plus, le rééquilibrage entraîne automatiquement un comportement anticyclique, ce qui renforce à son tour le rendement ajusté au risque à long terme: par exemple, les actions qui réalisent des plus-values élevées par rapport aux obligations à un moment donné ont tendance à être réduites pendant ces périodes de hausse. Inversement, lorsque le marché des actions est faible, on achète plus d'actions que d'obligations pour rétablir l'équilibre.

Le rééquilibrage est gratuit chez True Wealth et est effectué en cas d'écart d'environ 2% entre le théorique et le réel. Les commissions nécessaires sont incluses dans les frais de gestion forfaitaires de 0.25 à 0.50%.

Dans le blog suivant «Rééquilibrage: Un demi pour cent en plus», nous expliquons plus en détail les avantages du rééquilibrage.