Warum ist vergangene Rendite kein Indikator für zukünftige Rendite?

Die von True Wealth optimierten und empfohlenen Anlagestrategien sind breit diversifiziert und berücksichtigen verschiedene Anlageklassen wie Aktien, Obligationen, Immobilien, Cash und Rohstoffe.

D.h. wir fokussieren uns nicht nur auf denjenigen Anlageklassen oder Regionen, die sich in den letzten Jahren besser entwickelt haben als andere. Im Gegensatz zu einigen unserer Mitbewerber setzen wir daher ETF und Indexfonds sowohl auf Aktien als auch auf Immobilienaktien oder (Immobilienfonds) und je nach Risikoprofil und Anlagepräferenz des Kunden auch auf Rohstoffe ein.

Es wäre ein Leichtes, ein Portfolio nur aus den Gewinnern der Vergangenheit zusammenzustellen. Aus optischer Sicht wäre das verführerisch, da eine solche Strategie bessere historische Renditen aufweisen würde als ein diversifiziertes, auf die Zukunft ausgerichtetes Portfolio.

Historisch gesehen sind die Gewinner der Vergangenheit aber oft die Verlierer der Zukunft und umgekehrt. Die Erklärung liegt darin, dass liquide Kapitalmärkte fast immer sehr effizient sind und im Preis von Wertschriften alle öffentlich erhältlichen Informationen bereits eingepreist sind, insbesondere auch der Blick in den Rückspiegel.

Deshalb sind unsere True Wealth-optimierten Anlagestrategien auf die Zukunft ausgerichtet.